מה זה חסרון?
מה זה חסרון? חסר הוא סכום שבו התחייבות פיננסית או התחייבות עולים על כמות המזומנים הנדרשת הזמינה. מחסור יכול להיות זמני, הנובע ממערכת ייחודית של נסיבות, או שהוא יכול להיות מתמשך, ובמקרה זה עשוי להעיד על נוהלי ניהול פיננסי לקויים. ללא קשר לאופיו של מחסור, הוא מהווה דאגה משמעותית לחברה ובדרך כלל מתוקן באופן מיידי באמצעות הזרקת הלוואות לטווח קצר.
מה זה חסרון? – נקודות מרכזיות
הבנת חסרון
מחסור יכול להתייחס למצב נוכחי כמו גם למצב החזוי לעתיד. מחסור חל על כל מצב בו רמת הכספים הנדרשים לעמוד בהתחייבות אינה זמינה. חוסרים יכולים להתרחש בזירה העסקית כמו גם ליחידים. חסרים זמניים מתרחשים לעתים קרובות בתגובה לאירוע בלתי צפוי, בעוד שחסרים לטווח ארוך עשויים להיות קשורים לפעילות העסקית הכוללת.
צרכנים כולם מתמודדים עם מחסור כאשר אין להם מספיק כסף לשלם עבור דברים כמו מצרכים או חשבונות. הגנה על משיכת אשראי או חיוב בכרטיסי אשראי היא אחת הדרכים להתמודד עם מחסור בצרכנים לטווח קצר.
סוגי חסרונות
חסרונות זמניים
מחסור זמני לחברה קטנה עלול להיווצר כאשר תקלה בציוד במתקן הייצור שלה פוגעת בתפוקה ומביאה לירידה בהכנסות בחודש מסוים. במקרה זה, החברה עשויה לפנות להלוואות לטווח קצר כדי לעמוד בהוצאות תפעול אחרות. לעתים קרובות, לאחר תיקון הנושא שהוביל לחסר, הפעילות העסקית חוזרת לקדמותה, והמחסור כבר אינו מעורר דאגה.
בשוק הצרכני, ליקוי בנאמנות עלול להתרחש כאשר סכום הכספים המופקדים לחשבון הנאמנות, המשולמים לרוב יחד עם תשלום המשכנתא, אינם עומדים בהתחייבויות הקשורות לקרנות הנאמנות, כגון ארנונה או ביטוח דירה. במקרים אלו, הצרכנים מקבלים הודעה על החסר וניתן להציג בפניהם את האפשרות לשלם את כל הסכום בבת אחת או על ידי הגדלת החיוב החודשי הקשור לתשלום המשכנתא שלהם לכיסוי ההפרש.
חסרונות ארוכי טווח
מחסור טיפוסי לטווח ארוך הוא מחסור בפנסיה שעמו מתמודדים ארגונים רבים שההתחייבויות הפנסיוניות שלהם עולות על התשואות שהם יכולים להפיק מנכסי הפנסיה שלהם. מצב זה מתרחש בדרך כלל כאשר התשואות משווקי המניות הן הרבה מתחת לממוצע.
אם קרן פרישה נחשבת לא ממומנת חיוני לתקן את החסר. במידה ושיעור ההפרשה לא יועלה, הדבר עלול לגרום לגידול בחסר בחשבון הפנסיה שעלול להיות קשה לתיקון מאוחר יותר. בתגובה לאיום מחסור, פקידי ממשלה יכולים להציע פתרונות אפשריים, כמו העלאת הכנסות באמצעות מסים חדשים או הפניית כספים מקיצוץ בתחומים אחרים כדי לנסות להביא קרן לרמה בת קיימא.
הפחתת סיכוני חסר
ניתן לצמצם את סיכון החסר באמצעות אסטרטגיות גידור יעילות, שמטרתן להציע הגנה מפני תנועות מחיר שליליות. כדוגמה, חברות משאבים מוכרות לעתים קרובות חלק מהתפוקה העתידית שלהן בשוק הפורד, במיוחד אם הן מצפות להוציא הוצאות הון משמעותיות בעתיד. גידור כזה מסייע להבטיח שהכספים הנדרשים להתחייבות פיננסית עתידית זמינים.
דוגמה בעולם האמיתי
החל מיולי 2020, קרן הפנסיה של ניו ג'רזי לעובדי ציבור נמצאת בחוסר מימון חמור. לקרן התחייבויות של כ-35 מיליארד דולר וקצת יותר מ-23 מיליארד דולר בנכסים לכיסוי ההתחייבויות, שהם מחסור של כ-34%. הפנסיה מכסה מעל 295,000 עובדים פעילים וגמלאים
הפנסיה נחשבת למנוהלת הכי גרועה בארץ ולמרות הגדלת ההפקדות, הקרן נותרה במחסור. הסיבות לחסר כוללות הפחתה בשיעור התשואה והגדלת תוחלת החיים של החברים. עם זאת, אקטוארים טוענים שהמדינה לא כמעט תורמת מספיק כדי לסגור את החסר.
