מהו תאגיד הגנת משקיעים בניירות ערך (SIPC)?

תאגיד הגנת המשקיעים בניירות ערך (SIPC) הוא תאגיד ללא מטרות רווח שנוצר על ידי מעשה של הקונגרס כדי להגן על לקוחות של חברות ברוקרים שנאלצו לפשיטת רגל.

חברי SIPC כוללים את כל הברוקרים והסוחרים הרשומים על פי חוק בורסת ניירות ערך משנת 1934 , את כל החברים בבורסות ניירות ערך, ורוב חברי האגודה הלאומית של סוחרי ניירות ערך (NASD). כיסוי SIPC מגן על החברים במקרה שהמשרד נכשל.

נקודות מפתח

• תאגיד הגנת המשקיעים בניירות ערך (SIPC) הוא תאגיד ללא מטרות רווח שנוצר על ידי מעשה של הקונגרס כדי להגן על לקוחות של חברות ברוקרים שנאלצו לפשיטת רגל.
• חברי SIPC כוללים את כל הברוקרים והסוחרים הרשומים לפי חוק הבורסה לניירות ערך משנת 1934, את כל החברים בבורסות לניירות ערך ורוב חברי ה-NASD. 
• ה-SIPC הוא ביטוח המספק ללקוחות ברוקראז' כיסוי של עד 500,000$ עבור מזומנים וניירות ערך שבידי החברה (אם כי כיסוי המזומן מוגבל ל-$250,000).1

הבנת תאגיד הגנת משקיעים בניירות ערך (SIPC)

ה-SIPC מורשה ונוצר על פי חוק הגנת המשקיעים בניירות ערך משנת 1970, ומפקחת על פירוק סוחרי ברוקרים שפושטים רגל, נקלעים לצרות פיננסיות או אם נכסי הלקוחות שלהם נעלמים. כוונת ה-SIPC היא להחזיר להם את ניירות הערך והכספים של הלקוחות במהירות האפשרית.

המוקד של SIPC הוא השגת נכסים מחברות פושטות רגל או בבעיות כלכליות. ה-SIPC אינו חוקר הונאה או פשעי ניירות ערך. זו לא סוכנות, וגם לא חלק מממשלת ארצות הברית. בעיקרו של דבר, מדובר בביטוח המספק ללקוחות ברוקראז' כיסוי של עד 500,000$ עבור מזומנים וניירות ערך שבידי החברה, עם מגבלה של עד 250,000$ למזומן.1

מאז הקמתו על ידי הקונגרס ב-1970 ועד דצמבר 2020, ה-SIPC עזר להחזיר נכסים של 141.8 מיליארד דולר עבור כ-773,000 משקיעים.2

קרן SIPC הוקמה עם התאגיד לכיסוי הוצאותיו . הקרן מגיעה מחברים וריבית מניירות ערך של ממשלת ארה"ב שה-SIPC רכשה. התאגיד שומר גם על קו אשראי של 2.5 מיליארד דולר מול משרד האוצר האמריקאי.

חברות חברות ב-SIPC חייבות לבקש את אישור התאגיד לפני כניסה להליכי חדלות פירעון או פשיטת רגל.3

שיקולים מיוחדים

כאשר עסקינן בפירוק, מעמד הלקוח ייקבע על ידי ה-SIPC ביחס למועד הגשת ההליכים. אם אדם פרטי פעל במזומן או בניירות ערך עם הפירמה המנוהלת לאחר תאריך הגשת הפירוק, הוא עדיין עשוי להיות מסווג כלקוח. הקובע הוא האם מעשיהם היו מסווגים אותם כלקוח אילו היו מתרחשים לפני מועד ההגשה.

כמו כן יש לשכנע את נאמן הפירוק כי פעולותיו של היחיד נעשו בתום לב טרם מועד הגשת התביעה. היום בו נקט הלקוח בפעולה זו ייחשב כתאריך הגשה לקביעת ההון העצמי הנקי המגיע ללקוח.

כאשר הנאמן בפירוק מחלק ניירות ערך ללקוחות שנפגעו, הערך של ניירות הערך יוערך לפי סגירת העסקים במועד ההגשה.