מהי קרן נאמנות (UT)?
מהי קרן נאמנות (UT)? נאמנות היא מבנה קרנות נאמנות לא מאוגד המאפשר לקרנות להחזיק נכסים ולספק רווחים שמגיעים ישירות לבעלי יחידות בודדים במקום להשקיע אותם בחזרה בקרן. קרנות נאמנות הן השקעות המורכבות מכספי מאגר של משקיעים, המחזיקים בניירות ערך שונים, כגון אג"ח. עם זאת, קרן נאמנות שונה מקרן נאמנות בכך שנאמנות מוקמת במסגרת שטר נאמנות, והמשקיע הוא למעשה הנהנה מהנאמנות.
מהי קרן נאמנות (UT)? – נקודות מרכזיות
הבנת מניות נאמנות (UT)
הצלחתה של נאמנות תלויה במומחיות ובניסיון של החברה המנהלת אותה. סוגים נפוצים של השקעות הנעשות על ידי נאמנות ליחידים הם נכסים, ניירות ערך, משכנתאות ושווי מזומנים. המונח "נאמנות לניירות ערך" משמש גם בבריטניה (בריטניה) כקרן נאמנות, שיש לה מאפיינים שונים מאשר קרנות נאמנות בארצות הברית.
נאמנות יחידה היא סוג של השקעה קולקטיבית ארוזה במסגרת שטר נאמנות. נאמנות לניירות ערך מספקת גישה למגוון עצום של ניירות ערך. אלה מוצעים בגרנזי, ג'רזי, פיג'י, אירלנד, ניו זילנד, אוסטרליה, קנדה, נמיביה, קניה, סינגפור, דרום אפריקה, בריטניה, האי מאן ומלזיה. ההגדרה המדויקת של מהי נאמנות יחידה בתחומי שיפוט אלה משתנה. באסיה, למשל, קרן נאמנות זהה למעשה לקרן נאמנות. בקנדה, נאמנות ליחידים היא קרן לא מאוגדת שהוקמה במיוחד כדי לאפשר הכנסה לזרום למשקיעים. עם זאת, בקנדה, השקעות אלה נקראות בדרך כלל נאמנויות הכנסה.
כיצד פועלות אגודות נאמנות
הערך הבסיסי של הנכסים בתיק נאמנות נקוב ישירות במספר היחידות שהונפקו כפול המחיר ליחידה. כמו כן, יש להפחית עמלות עסקה, דמי ניהול וכל עלויות נלוות אחרות. קביעת מטרות ומגבלות הניהול תלויה במטרות וביעדי ההשקעה של הנאמנות.
בהשקעות בנאמנות, מנהלי קרנות מנהלים את הנאמנות למען רווחים ורווחים. הנאמנים מוקצים להבטיח שמנהל הקרן ינהל את הנאמנות בהתאם למטרות ההשקעה והיעדים של הקרן. נאמן הוא אדם או ארגון המופקדים על ניהול נכסים מטעם צד שלישי. נאמנים הם לרוב נאמנים, כלומר האינטרסים של הנהנים מהנאמנות חייבים לבוא בראש ובראשונה וכחלק מאחריות זו, תפקידו של נאמן לשמור על נכסי הנאמנות.
בעלי הנאמנות נקראים בעלי יחידות, והם מחזיקים בזכויות על נכסי הנאמנות. בין מנהל הקרן לבעלי עניין חשובים אחרים נמצאים רשמים, שפשוט משמשים כמקשר בין שני הצדדים.
כיצד מרוויחים כסף בנאמנות
נאמנות לניירות ערך הן פתוחות ומחולקות ליחידות עם מחירים שונים. Anopen-endedfund מאפשרת תרומות ומשיכות חדשות למאגר וממנו. מחירים אלו משפיעים באופן ישיר על ערך שווי הנכסים הכולל של הקרן. בהיותו פתוח, בכל פעם שמתווסף כסף לנאמנות כהשקעה, מייצרים יותר יחידות כדי להתאים למחיר הקנייה הנוכחי של היחידה. במקביל, בכל פעם שנלקחות יחידות, נמכרים נכסים כדי להתאים למחיר המכירה הנוכחי של היחידה.
מנהלי קרנות מרוויחים כסף מההפרש בין מחיר היחידה בעת הקנייה, שהוא מחיר ההצעה, לבין מחיר היחידה בעת מכירה, שהוא מחיר ההצעה. ההבדל בין מחיר ההצעה למחיר ההצעה נקרא התרחבות הצעה-הצעה. פריסת הצעת המחיר משתנה. זה תלוי בסוג הנכסים המנוהלים ויכול לנוע בין כמה נקודות בסיס על נכסים שחוסלים בקלות כמו איגרות חוב ממשלתיות ועד לשינוי של 5% או יותר בנכסים שקשה יותר לסחור בהם, כמו נכסים.
