מהו המגזר הפיננסי?
מהו המגזר הפיננסי? המגזר הפיננסי הוא חלק מהכלכלה המורכב מחברות ומוסדות המספקים שירותים פיננסיים ללקוחות מסחריים וקמעונאיים. מגזר זה כולל מגוון רחב של תעשיות כולל בנקים, חברות השקעות, חברות ביטוח וחברות נדל"ן.
מהו המגזר הפיננסי? – נקודות מרכזיות
הבנת המגזר הפיננסי
חלק גדול מהמגזר הזה מייצר הכנסות ממשכנתאות והלוואות, שמקבלים ערך עם ירידת הריבית. בריאות המשק תלויה, במידה רבה, בחוזקו של המגזר הפיננסי שלה. ככל שהיא חזקה יותר, כך הכלכלה בריאה יותר. מגזר פיננסי חלש אומר בדרך כלל שהכלכלה נחלשת.
אנשים רבים משווים את המגזר הפיננסי לוול סטריט ולבורסות הפועלות בו. אבל יש בזה הרבה יותר מזה. המגזר הפיננסי הוא אחד החלקים החשובים ביותר בכלכלות מפותחות רבות. היא מורכבת מברוקרים, מוסדות פיננסיים ושוקי כספים – כולם מספקים את השירותים הדרושים כדי לעזור לשמור על תפקוד הרחוב הראשי בכל יום.
כדי שכלכלה תישאר יציבה, צריך שיהיה לה מגזר פיננסי בריא. מגזר זה מקדם הלוואות לעסקים כדי שיוכלו להתרחב, מעניק משכנתאות לבעלי בתים ומנפיק פוליסות ביטוח להגנה על אנשים, חברות ונכסיהם. זה גם עוזר לבנות חסכונות לפנסיה ומעסיק מיליוני אנשים.
המגזר הפיננסי מייצר חלק ניכר מהכנסותיו מהלוואות ומשכנתאות. אלה מקבלים ערך בסביבה שבה הריבית יורדת. כאשר התעריפים נמוכים, התנאים הכלכליים פותחים דלתות ליותר פרויקטי הון והשקעות. כשזה קורה, המגזר הפיננסי מרוויח, כלומר יותר צמיחה כלכלית.
איפור המגזר הפיננסי
כפי שצוין לעיל, המגזר הפיננסי מורכב מתעשיות רבות ושונות, החל מבנקים, בתי השקעות, חברות ביטוח, ברוקרי נדל"ן, חברות מימון לצרכנים, מלווי משכנתאות, קרנות השקעות בנדל"ן אחרות (REITs).
המגזר הפיננסי הוא אחד החלקים הגדולים ביותר ב-S&P 500. החברות הגדולות ביותר במגזר הפיננסי הן כמה מהמוסדות הבנקאיים המוכרים ביותר בעולם, כולל החברות הבאות:
בעוד שהחברות הגדולות הללו שולטות במגזר, ישנן חברות אחרות וקטנות יותר שמשתתפות במגזר גם כן. חברות הביטוח הן גם ענף מרכזי במגזר הפיננסי, המורכב מחברות כמו American International Group (AIG) ו-Chubb (CB).
השקעה במגזר הפיננסי
כלכלנים קושרים לעתים קרובות את הבריאות הכללית של הכלכלה עם הבריאות של המגזר הפיננסי. אם החברות הפיננסיות חלשות, הדבר מהווה פגיעה בצרכן הממוצע. חברות פיננסיות מספקות הלוואות לעסקים, משכנתאות לבעלי בתים וביטוחים לצרכנים. אם הפעילויות הללו מוגבלות, זה מעכב את הצמיחה הן בעסקים קטנים והן בנדל"ן.
מניות פיננסיות הן השקעות פופולריות מאוד בבעלות בתיק. רוב החברות במגזר מנפיקות דיבידנדים ונשפטות על פי החוזק הכללי של בריאותן הפיננסית. במהלך המשבר הפיננסי של 2007-2008, המגזר הפיננסי היה אחד הנפגעים הקשים ביותר, כאשר חברות כמו ליהמן ברדרס הגישו בקשה לפשיטת רגל. לאחר נהירה של רגולציה וארגון מחדש של הממשלה, המגזר הפיננסי חזק בהרבה.
נכון לסגירת המסחר ב-29 בספטמבר 2020, למגזר הפיננסי היה שווי שוק משותף של 5.59 טריליון דולר. הסקטור השיג ביצועים נמוכים ממדד S&P 500 ב-12 החודשים האחרונים (TTM), שם ה-S&P 500 עלה ב-14.3% בעוד מגזר הפיננסים S&P 500 ירד ב-13.7%.
נסיבות ייחודיות
חלק מהגורמים החיוביים המשפיעים על המגזר הפיננסי כוללים:
לעומת זאת, על המשקיעים לשקול כמה מהגורמים השליליים המשפיעים גם על מגזר זה:
