מהי מניה קטנה?
מהי מניה קטנה? מניה קטנה היא מניה של חברה ציבורית ששווי השוק הכולל שלה, או שווי השוק שלה, הוא כ-250 מיליון דולר עד 2 מיליארד דולר. הנתונים המדויקים משתנים. משקיעים במניות קטנות מחפשים בדרך כלל חברות צעירות צומחות בצמיחה מהירה. כלומר, הם מחפשים את המניות הגדולות של העתיד.
מהי מניה קטנה? – משקיעים במניות קטנות מחפשים בדרך כלל חברות צעירות צומחות בצמיחה מהירה. כלומר, הם מחפשים את המניות הגדולות של העתיד.
מהי מניה קטנה? – נקודות מרכזיות
1:42
מניות קטנות
הבנת מניות קטנות
ה"כובע" בקטנה מייצג רישיות. המונח בשלמותו הוא שווי שוק.
זוהי ההערכה הנוכחית של השוק לגבי הערך הדולרי הכולל של מניות החברה המצטיינים. כדי לחשב את שווי השוק של חברה, הכפל את מחיר המניה הנוכחי במספר המניות הקיימות.
סיווגים כגון "מכסה גדולה" או "מכסה קטנה" הם קירובים המשתנים עם הזמן. יתר על כן, ההגדרה המדויקת של מניות קטנות לעומת מניות גדולות עשויה להשתנות בין ברוקרים.
תפיסה מוטעית אחת לגבי מניות קטנות היא שהן סטארט-אפ או חברות חדשות לגמרי. במציאות, הרבה מניות קטנות הן של חברות שהן עסקים מבוססים עם רקורדים חזקים ויכולות פיננסיות מצוינות. ומכיוון שהם קטנים יותר, למחירי המניות הקטנים יש סיכוי גדול יותר לצמיחה.
מניות קטנות מול מניות גדולות
ככלל, חברות מניות קטנות מציעות למשקיעים יותר מקום לצמיחה אך גם מביאות לסיכון ותנודתיות גדולים יותר מאשר חברות מניות גדולות.
להנפקה גדולה יש שווי שוק של 10 מיליארד דולר ומעלה. עבור חברות מניות גדולות כמו ג'נרל אלקטריק (GE) ו-Coca-Cola Co. (KO), צמיחה אגרסיבית עשויה להיות במראה האחורית. חברות כאלה מציעות למשקיעים יציבות ודיבידנדים אך לעיתים רחוקות צמיחה מהירה.
היסטורית, מניות המניות הקטנות השיגו ביצועים טובים יותר ממניות המניות הגדולות. עם זאת, אם חברות קטנות או גדולות יותר מבצעות ביצועים טובים יותר משתנה לאורך זמן בהתבסס על האקלים הכלכלי הרחב יותר.
לדוגמה, חברות מניות גדולות שלטו במהלך בועת הטכנולוגיה של שנות ה-90, כאשר המשקיעים נמשכו למניות כמו מיקרוסופט (MSFT), סיסקו (CSCO) ו-AOL טיים וורנר. לאחר התפוצצות הבועה במרץ 2000, חברות המניות הקטנות הפכו לבעלי ביצועים טובים יותר, מכיוון שרבות מהמניות הגדולות דיממו את הערך במפולת.
יתרון אחד של השקעה במניות קטנות הוא ההזדמנות לנצח משקיעים מוסדיים. לקרנות נאמנות רבות יש כללים פנימיים המגבילים אותן מלרכוש חברות מניות קטנות. בנוסף, חוק חברת ההשקעות משנת 1940 אוסר על קרנות נאמנות להחזיק ביותר מ-10% ממניות ההצבעה של החברה. זה מקשה על קרנות נאמנות לבנות עמדה משמעותית במניות קטנות.
מניות קטנות מול מניות מניות מניות
משקיעים שרוצים את הטוב משני העולמות עשויים לשקול מניות בינוניות, ששווי שוק שלהן נע בין 2 ל-10 מיליארד דולר. היסטורית, חברות אלו יכולות להציע יותר יציבות מחברות מניות קטנות, אך מעניקות יותר פוטנציאל צמיחה מחברות מניות גדולות.
עם זאת, עבור משקיעים בעלי הכוונה עצמית, הוצאת הזמן לסינון ממכסים קטנים כדי למצוא יהלום בגלם יכול להתגלות כזמן שנוצל היטב. אפילו בעולם העשיר בנתונים שלנו, השקעות גדולות בחברות קטנות עפות מתחת לרדאר של משקיעים מכיוון שהן זוכות לכיסוי מועט מאנליסטים.
מניות קטנות מול מניות פני
למניות הן במניות קטנות והן במניות פרוטה יש שווי שוק נמוך יותר ממניות גדולות או בינוניות. למניות פני יש שווי שוק קטן, כך שהן יכולות להיחשב כמניות קטנות. עם זאת, ישנם מאפיינים ספציפיים שהופכים מניה למניה פרוטה, שלא כל המניות הקטנות חולקות.
למניות פני יש מחירי מניות נמוכים מ-5 דולר. חלקם נסחרים בבורסת ניו יורק. רובם, עם זאת, נסחרים ישירות (הידוע כ-over the counter או דרך "סדינים ורודים") ולא דרך בורסה. מניות פני נחשבות להשקעות בסיכון גבוה בשל:
שלא כמו מניות פרוטה, למניות קטנות יכול מחיר מניה גבוה מ-$5. הם מסווגים לפי שווי השוק שלהם.
יתרונות וחסרונות של מניות קטנות
מניות קטנות יתרונות וחסרונות
יתרונות
חסרונות
היתרונות של מניות קטנות
חסרונות של מניות קטנות
כיצד להשקיע במניות קטנות
אם יש לך את הזמן והידע הדרושים כדי לחקור מניות קטנות בודדות, תוכל להשקיע בחברות בודדות. ניתן לרכוש את המניות שלהם דרך חשבון תיווך. לפני שתשקיע בחברה, תרצה לחקור את:
אם חקר מניות בודדות של מניות קטנות הוא זמן רב מדי או נראה מסוכן מדי, אתה יכול גם לקנות קרנות נאמנות קטנות או קרנות נסחרות בבורסה (ETF). אלה עשויים לעקוב אחר מדדים רחבים של מניות קטנות, תעשיות ספציפיות בשוק המניות הקטנות, או יעדי השקעה כמו ערך או צמיחה.
מדדי מניות קטנות
ברוקרים רבים מציעים קרנות אינדקס של מניות קטנות, כקרנות נאמנות או כתעודות סל, כדי לעקוב אחר שוק המניות הקטנות בארה"ב. בהתאם לברוקראז' שבו אתה משתמש, תוכל, למשל, להשקיע ב-Vanguard Small-Cap Index Fund (VSMX) או ב-Fidelity Small Cap Index Fund (FSSNX).
עם זאת, ישנם שני מדדים עיקריים של מניות קטנות המשמשים כמדדים לשוק המניות הקטנות.
הראסל 2000
TheRussell 2000 הוא מדד שוק מניות קטן המורכב מ-2000 החברות הקטנות ביותר ב-Russell 3000. המדד משמש לעתים קרובות כמדד ביצועים של קרנות נאמנות במניות קטנות. הוא מנוהל על ידי FTSE Russell Group של לונדון.
מכיוון שהוא עוקב אחר נתח כה רחב של שוק המניות הקטנות, ה-Rassell 2000 משמש קרנות נאמנות רבות ותעודות סל. זה משוקלל בכבדות על ידי פיננסים, תעשיות ושירותי בריאות.
S&P 600
מדד S&P SmallCap 600 הוקם על ידי Standard & Poor's (היוצר של S&P 500). היא משתמשת במדד משוקלל היוון כדי לעקוב באופן נרחב אחר הביצועים של מניות קטנות בשוק המניות בארה"ב. היא כוללת 600 חברות ומייצגת קרוב ל-3% מהשוק האמריקאי.
בניגוד לאמות מידה רבות אחרות של מניות קטנות, ל-S&P 600 יש דרישת רווחים, המשמשת כדי להבטיח את איכות המניות הכלולות ולהגן מפני תנודתיות. כדי להיכלל, חברה חייבת להיות בעלת שווי שוק בין 750 מיליון דולר ל-4.6 מיליארד דולר. זה חייב גם:
האם מניות קטנות הן השקעה טובה?
מניות קטנות יכולות להיות השקעה טובה. בדרך כלל יש להם פוטנציאל לצמיחה, הרבה יותר גדול ממניות גדולות/חברות בלו שבב, כך שאם משקיע יכנס במחיר טוב, הוא עשוי לראות תשואה טובה. מניות קטנות הן מסוכנות ותנודתיות יותר ממניות של חברות גדולות ומבוססות יותר, ולכן המשקיעים חייבים לנקוט משנה זהירות בניתוח שלהם לפני שהם מקבלים החלטות השקעה.
מה עדיף, סמול-קאפ או אמצע-קאפ?
אם מניות קטנות או מניות בינוניות טובות יותר תלוי בחברה הספציפית. כל חברה עם יסודות טובים, אסטרטגיה עסקית חזקה, מנהיגות חכמה ויתרון תחרותי, יכולה להיות השקעה טובה, בין אם מדובר בחברה קטנה או בינונית. למניות קטנות יש יותר פוטנציאל צמיחה ממניות בינוניות, כך שהמשקיעים עשויים לראות תשואה טובה יותר; עם זאת, מניות קטנות הן גם מסוכנות ותנודתיות יותר ממניות בינוניות, כך שפוטנציאל ההפסד גדול יותר.
האם קופה קטנה טובה לטווח הארוך?
כן, מניות קטנות יכולות להיות טובות לטווח הארוך. אם אתה יכול להשקיע במניה קטנה שיש לה יסודות טובים וניתוח בריא כללי, סביר להניח שהמניה תצמח בטווח הארוך. אם אתה יכול להשקיע לפני ריצה שוורית בשוק ולהחזיק את המניה לטווח ארוך, אז אתה יכול לראות תשואה פיננסית חזקה.
סיכום ומסקנות
מניות קטנות הן מניות של חברות ששווי השוק שלהן נע בין 300 ל-2 מיליארד דולר בערך. חברות אלו מהוות הזדמנויות השקעה אטרקטיביות למשקיעים שכן יש להן פוטנציאל לצמיחה משמעותית עם אפשרות להפוך לחברות מניות גדולות.
מכיוון שיש יותר אפסיד ממניה גדולה, המשקיעים אכן לוקחים על עצמם יותר סיכונים; אבל מהצד החיובי, מניות המניות הקטנות הציגו בעבר ביצועים טובים יותר ממניות המניות הגדולות. משקיעים צריכים להעריך בקפידה חברות עם שווי שוק קטן יותר כדי לקבוע אם יש פוטנציאל צמיחה לפני שהם מקבלים החלטת השקעה כלשהי בתקווה לתנופה עתידית.
