מהי החזר הון (ROC)?
מהי החזר הון (ROC)? החזר הון מתרחש כאשר משקיע מקבל חלק מהשקעתו המקורית שאינו נחשב להכנסה או לרווח הון מההשקעה. שימו לב שהחזר הון מפחית את בסיס העלות המותאם של המשקיע. לאחר שבסיס העלות המתואם של המניה הצטמצם לאפס, כל תשואה לאחר מכן תהיה חייבת במס כרווח הון.
מהי החזר הון (ROC)? – נקודות מרכזיות
איך עובדת החזר הון
כאשר אדם משקיע, הוא משקיע את המנהלת בתקווה להפיק תשואה – סכום המכונה בסיס העלות. כאשר הקרן מוחזרת למשקיע, זו החזרת ההון. מכיוון שהוא אינו כולל רווחים (או הפסדים), הוא אינו נחשב חייב במס – זה דומה לקבלת הכסף המקורי שלך בחזרה.
סוגים מסוימים של השקעות מאפשרים למשקיעים לקבל תחילה את ההון שלהם בחזרה לפני שהם מקבלים רווחים (או הפסדים) לצורכי מס. דוגמאות כוללות חשבונות פרישה מוסמכים כגון תוכניות 401(k) או IRA ומזומנים שנצברו מפוליסות ביטוח חיים קבועות. מוצרים אלה הם דוגמאות ל-first-in-first-out (FIFO) מכיוון שהמשקיעים מקבלים את הדולר הראשון שלהם בחזרה לפני שהם נוגעים ברווחים.
בסיס העלות מוגדר כעלות הכוללת של משקיע המשולמת עבור השקעה, ובסיס העלות למניה מותאם לדיבידנדים של מניות, פיצולי מניות, ועלות העמלות לרכישת המניה. חשוב למשקיעים ויועצים פיננסיים לעקוב אחר בסיס העלות של כל השקעה, כך שניתן יהיה לזהות כל החזר של תשלומי הון.
כאשר משקיע קונה השקעה ומוכר אותה תמורת רווח, על הנישום לדווח על רווח ההון בהחזר מס אישי, ומחיר המכירה בניכוי עלות ההשקעה הוא רווח ההון על המכירה. אם משקיע מקבל סכום הנמוך או שווה לבסיס העלות, התשלום הוא החזר הון ולא רווח הון.
דוגמה לפיצול מניות והחזר הון
נניח, למשל, שמשקיע קונה 100 מניות ממניות XYZ ב-$20 למניה, ולמניה יש חלוקה של 2 ל-1 כך שהאחזקות המתואמות של המשקיע מסתכמות ב-200 מניות ב-$10 למניה. אם המשקיע מוכר את המניות תמורת 15 דולר, ה-10 דולר הראשונים נחשבים להחזר הון ואינם מחויבים במס. התוספת של 5$ למניה היא רווח הון ומדווחת בדוח המס האישי.
פקטורינג בשותפות החזר הון
שותפות מוגדרת כעסק שבו שני אנשים או יותר תורמים נכסים ומפעילים ישות שתתחלק ברווחים. הצדדים יוצרים שותפות באמצעות הסכם שותפות. חישוב החזר ההון עבור שותפות יכול להיות קשה.
האינטרס של שותף בישות נמצא במעקב בחשבון ההון של השותף, והחשבון מוגדל על ידי כל מזומן או נכסים שנתרם על ידי השותף יחד עם חלקו של השותף ברווחים. הריבית של השותף מופחתת על ידי כל משיכות או תשלומים מובטחים ועל ידי חלקו של השותף בהפסדי השותפות. משיכה עד ליתרת חשבון ההון של השותף נחשבת להחזר הון ואינה אירוע חייב במס.
אולם לאחר ששולמה כל יתרת חשבון ההון לשותף, לעומת זאת, כל תשלומים נוספים נחשבים כהכנסה לשותף וממוסים בהחזר המס האישי של השותף.
