מה זה חוב?

מה זה חוב?

חוב הוא משהו, בדרך כלל כסף, שנלווה על ידי צד אחד מהאחר. חוב משמש על ידי תאגידים ואנשים רבים כדי לבצע רכישות גדולות שלא יכלו להרשות לעצמם בנסיבות רגילות. הסדר חוב נותן לצד הלווה רשות ללוות כסף בתנאי שיוחזר במועד מאוחר יותר, לרוב עם ריבית.

 תרגום ספרדית של חוב

נקודות מפתח

• חוב הוא כסף שנלווה על ידי צד אחד מהאחר.
• תאגידים ואנשים פרטיים רבים משתמשים בחוב כשיטה לביצוע רכישות גדולות שלא יכלו להרשות לעצמם בנסיבות רגילות.
• בהסדר פיננסי מבוסס חוב, הצד הלווה מקבל אישור ללוות כסף בתנאי שיש להחזירו במועד מאוחר יותר, לרוב עם ריבית.
• ניתן לסווג חובות לארבע קטגוריות עיקריות: מובטח, לא מובטח, מסתובב או ממושכן.
• תאגידים מנפיקים חובות בצורת איגרות חוב לגיוס הון.

הבנת חוב

צורות החוב הנפוצות ביותר הן הלוואות, כולל משכנתאות, הלוואות רכב, הלוואות אישיות וחובות בכרטיסי אשראי . על פי תנאי ההלוואה, הלווה נדרש להחזיר את יתרת ההלוואה עד לתאריך מסוים, בדרך כלל מספר שנים בעתיד. תנאי ההלוואה גם קובעים את גובה הריבית שהלווה נדרש לשלם מדי שנה, מבוטאת באחוזים מסכום ההלוואה. ריבית משמשת כדי להבטיח שהמלווה מקבל פיצוי על לקיחת הסיכון של ההלוואה, תוך עידוד הלווה להחזיר את ההלוואה במהירות כדי להגביל את סך הוצאות הריבית שלו .

חוב בכרטיס אשראי פועל באותו אופן כמו הלוואה, אלא שסכום ההלוואה משתנה עם הזמן בהתאם לצורך של הלווה – עד לגבול שנקבע מראש – ויש לו מועד פירעון מתגלגל, או פתוח. ניתן לאחד סוגים מסוימים של הלוואות, כולל הלוואות לסטודנטים והלוואות אישיות .

סוגי חובות

ישנן ארבע קטגוריות עיקריות של חובות . ניתן לסווג את רוב החוב כחוב מובטח, חוב לא מובטח, חוב מסתובב או משכנתא.

חוב מובטח

חוב מובטח הוא חוב מובטח. חובות בדרך כלל דורשים שהבטחונות יהיו רכוש או נכסים בעלי ערך מספיק גדול כדי לכסות את סכום החוב. דוגמאות לבטוחות כוללות כלי רכב, בתים, סירות, ניירות ערך והשקעות. פריטים אלו משועבדים כבטוחה וההסכם נוצר בשעבוד. במחדל, ניתן למכור או לחסל את הביטחונות, כאשר התמורה תשמש לפירעון ההלוואה.

כמו רוב סוגי החוב, חובות מובטחים דורשים לעתים קרובות תהליך בדיקה כדי לאמת את אמינות האשראי של הלווה ואת יכולתו לשלם. בנוסף לסקירה הסטנדרטית של הכנסה ומצב תעסוקה, יכולת התשלום עשויה לכלול אימות הבטוחות והערכת ערכן.

חוב לא מובטח

חוב לא מובטח הוא חוב שאינו דורש בטחונות כבטוחה. כושר האשראי ויכולת ההחזר של החייב נבדקים בטרם ניתנת התמורה. מאחר שלא ניתנת הקצאת בטחונות, פרופיל האשראי של החייב הוא הגורם העיקרי המשמש בקביעה אם לאשר או לשלול הלוואות.

דוגמאות לחוב לא מובטח כוללות כרטיסי אשראי לא מאובטחים, הלוואות לרכב והלוואות לסטודנטים. כמות ההלוואה מבוססת לרוב על מצבו הכלכלי של החייב, כולל כמה הוא מרוויח, כמה מזומנים נזילים זמינים ומצב התעסוקה שלו.

חוב מסתובב

חוב מתגלגל הוא קו אשראי או סכום שלווה יכול ללוות ממנו ללא הרף. במילים אחרות, הלווה רשאי להשתמש בכספים עד לסכום מסוים, להחזיר אותם וללוות שוב עד לסכום זה.

הצורה הנפוצה ביותר של חוב מסתובב היא חוב בכרטיס אשראי. מנפיק הכרטיס יוזם את ההסכם על ידי הצעת מסגרת אשראי ללווה. כל עוד הלווה מקיים את התחייבויותיו, קו האשראי זמין כל עוד החשבון פעיל. עם היסטוריית פירעון חיובית, סכום החוב המתגלגל עשוי לגדול.

משכנתאות

משכנתא היא חוב שניתן לרכישת נדל"ן, כגון בית או דירה. זהו סוג של חוב מובטח שכן הנדל"ן הנושא משמש כבטוחה כנגד ההלוואה. עם זאת, משכנתאות הן כל כך ייחודיות שהן ראויות לסיווג חוב משלהן.

ישנם סוגים שונים של הלוואות משכנתא, כולל מינהל הדיור הפדרלי (FHA), משכנתאות רגילות, פיתוח כפרי ומשכנתאות בריבית מתכווננת (ARMs), אם להזכיר כמה. באופן כללי, המלווים משתמשים בציון אשראי בסיסי לאישור, ודרישות המינימום הללו עשויות להשתנות בהתאם לסוג המשכנתא.

משכנתאות הן ככל הנראה החוב הגדול ביותר, מלבד הלוואות סטודנטים, שצרכנים יהיו חייבים אי פעם. משכנתאות מופחתות בדרך כלל על פני תקופות ארוכות, כמו 15 או 30 שנה.

חוב תאגידי

בנוסף להלוואות ולחובות בכרטיסי אשראי, לחברות שצריכות ללוות כספים יש אפשרויות חוב נוספות. אגרות חוב וניירות מסחריים הם סוגים נפוצים של חוב תאגידי שאינם זמינים ליחידים.

נייר מסחרי הוא חוב תאגידי לטווח קצר עם מועד של 270 ימים או פחות.

אגרות חוב הן סוג של מכשיר חוב המאפשר לחברה לייצר כספים על ידי מכירת הבטחת הפירעון למשקיעים. גם אנשים פרטיים וגם חברות השקעות מוסדיות יכולים לרכוש איגרות חוב, שבדרך כלל נושאות ריבית קבועה, או קופון. אם חברה צריכה לגייס מיליון דולר כדי לממן רכישת ציוד חדש, למשל, היא יכולה להנפיק 1,000 איגרות חוב בשווי נקוב של 1,000 דולר כל אחת.

למחזיקי האג"ח מובטח החזר של הערך הנקוב של האג"ח בתאריך מסוים בעתיד, הנקרא תאריך הפירעון , בנוסף להבטחה לתשלומי ריבית קבועים לאורך השנים שביניהם. איגרות חוב פועלות בדיוק כמו הלוואות, אלא שהחברה היא הלווה, והמשקיעים הם המלווים, או הנושים.

יתרונות וחסרונות של חוב

במימון תאגידי, ישנה תשומת לב רבה לגובה החוב שיש לחברה. ייתכן שחברה שיש לה כמות גדולה של חוב לא תוכל לשלם את תשלומי הריבית שלה אם המכירות ירדו, מה שמעמיד את העסק בסכנת פשיטת רגל . לעומת זאת, חברה שלא משתמשת בחובות עלולה להחמיץ הזדמנויות התרחבות חשובות.

הבטחת חוב ממוסד פיננסי מאפשרת לחברות גישה להון הדרוש לביצוע משימות מסוימות או להשלמת פרויקטים. בניגוד למעורבות בעלי המניות בניהול חברה, למממן החוב אין מעורבות באופן ניהול החברה. כמו כן, הוצאות הריבית ניתנות לניכוי מס. עבור צרכנים, הוצאות ריבית ניתנות בניכוי עבור משכנתאות אך לא עבור חוב צרכני רגיל.

תעשיות שונות משתמשות בחוב באופן שונה , כך שכמות החוב ה"נכונה" משתנה מעסק לעסק. בעת הערכת מצבה הפיננסי של חברה נתונה, נעשה שימוש במדדים שונים כדי לקבוע אם רמת החוב, או המינוף , שהחברה משתמשת בהם למימון הפעילות היא בטווח בריא.

כאשר ביטחונות מבטיחים חוב, בטחונות אלה עשויים להיות כפופים להחרמה אם הלווה לא יעמוד בהסכם. גם כאשר מקפידים על התנאים, צרכנים ועסקים עם יותר מדי חוב עלולים להיחשב מסוכנים מכדי לקבל אישור לחוב חדש, מה שמגביל את הגישה לכספים נוספים למילוי חובות וחובות אחרות.

יתרונות

• מזרים הון למימון פרויקטים
• מפחית את חובות המס
• מגביר את הגישה להזדמנויות חדשות

חסרונות

• מגביר את הסיכון לחדלות פירעון
• מתפשר על רכוש מובטח
• מגביל את הגישה לחוב חדש כאשר ללווה יש יותר מדי

מהן דוגמאות לחובות?

חוב הוא כל מה שחייב צד אחד לאחר. דוגמאות לחובות כוללות סכומים שחייבים בכרטיסי אשראי, הלוואות לרכב ומשכנתאות.

מהי ההגדרה המשפטית של חוב?

לפי 15 US Code Section 1692a, חוב מוגדר כ"כל התחייבות או מחויבות לכאורה של צרכן לשלם כסף הנובעים מעסקה שבה הכסף, הרכוש, הביטוח או השירותים שהם נושא העסקה מיועדים בעיקרם. למטרות אישיות, משפחתיות או ביתיות, בין אם חובה זו הופחתה לשיפוט ובין אם לאו."1

איך אני יכול לצאת מהחובות מהר?

כמה מהר אתה יכול לצאת מהחובות תלוי בכמה חוב יש לך וכמה יותר אתה יכול לשלם כדי להפחית אותו. צור תוכנית , הגדיר תקציב, ואל תרכוש יותר חובות. שקול להגביל הוצאות לא חיוניות והשתמש במה שאתה חוסך כדי להחזיר את החוב שלך.

לעתים קרובות, הנושים דורשים ממך לשלם רק סכום מינימלי. שלם יותר מהמינימום כדי להפחית במהירות את מה שאתה חייב. איחוד חובות הוא גם אפשרות שיכולה לעזור לך לבנות מחדש את החוב שלך לתנאים ניתנים לניהול, ולעזור לך לצאת מהחובות מהר יותר.

מהו איחוד חובות?

איחוד חובות כרוך ברכישת חוב חדש כדי לשלם חובות קיימים מרובים. ההלוואה החדשה הופכת למקור החוב היחיד, מה שגורם לרוב לתשלום כולל נמוך יותר, ריבית מופחתת ופריסה חדשה של פירעון.

מה ההבדל בין חוב להלוואה?

חוב והלוואה משמשים שם נרדף, אך ישנם הבדלים קלים. חוב הוא כל מה שחייב אדם אחד לאחר. חוב יכול להיות כרוך בנכס מקרקעין, כסף, שירותים או שיקול אחר. בפיננסים, חוב מוגדר בצורה מצומצמת יותר ככסף שגויס באמצעות הנפקת איגרות חוב.

הלוואה היא סוג של חוב, אך ליתר דיוק, היא הסכם שבו צד אחד מלווה כסף לאחר. המלווה קובע את תנאי ההחזר, כולל כמה יש להחזיר ומתי. הם גם יכולים לקבוע שיש להחזיר את ההלוואה בריבית.

בשורה התחתונה

חוב הוא משהו, בדרך כלל כסף, שחייב צד אחד לאחר. רוב החובות – כמו כרטיסי אשראי, הלוואות לבית והלוואות רכב – מסווגים כמובטחים, לא מובטחים, מסתובבים או ממושכנים. לתאגידים יש לרוב סוגים שונים של חובות, כולל חוב תאגידי. חוב תאגידי כרוך בהנפקת איגרות חוב למשקיעים כדי לייצר הון, לרוב עבור פרויקטים. החוב יכול לשמש למימון פרויקטים נחוצים, להגשים את החלום של בעלות על בתים, או לשלם עבור השכלה גבוהה. עם זאת, חוב גדול מדי או בלתי מבוקר עלול להזיק ללווים מכיוון שהוא מגביל את פוטנציאל ההחזר שלהם.