מהי קרן עומס?
מהי קרן עומס? קרן עומס היא קרן נאמנות שמגיעה עם עמלה על גביית מכירה. משקיע הקרן משלם את העומס, אשר נועד לפצות מתווך מכירות, כגון ברוקר, מתכנן פיננסי או יועץ השקעות, על זמנו ומומחיותו בבחירת קרן מתאימה למשקיע. העומס משולם מראש בזמן הרכישה (עומס חזיתי), כאשר המניות נמכרות (עומס אחורי), או כל עוד הקרן מוחזקת על ידי המשקיע (עומס ברמה). ניתן להשוות כספים לטעינה עם כספים ללא עומס, שאינם נושאים עמלת מכירה.
מהי קרן עומס? – נקודות מרכזיות
הבנת עומס כספים
אם קרן מגבילה את רמת העומס שלה ללא יותר מ-0.25% (המקסימום הוא 1%) היא יכולה לקרוא לעצמה קרן "ללא עומס" בספרות השיווקית שלה. עומסים קדמיים וגביים אינם חלק מהוצאות התפעול של קרן נאמנות והם משולמים בדרך כלל לברוקר המוכר ולסוחר-ברוקר כעמלה. עם זאת, עומסי רמה, הנקראים עמלות 12b-1, נכללות כהוצאות תפעול. קרנות שאינן גובות עומס נקראות קרנות ללא עומס, הנמכרות בדרך כלל ישירות על ידי חברת קרנות הנאמנות או דרך השותפים שלהן.
משקיעים עשויים להניח אוטומטית שכספים ללא עומס הם הבחירה הטובה יותר על פני כספים לעומס, אבל אולי זה לא המקרה. עמלות על העמסת כספים עוברות לשלם למשקיע או למנהל הקרן שעושה מחקר ומקבל החלטות השקעה בשמו של הלקוח. מומחים אלה יכולים למיין קרנות נאמנות ולעזור למשקיעים לקבל החלטות השקעה חכמות שאולי אין להם את המיומנות או הידע לקבל בעצמם. תשלום עמלות מראש יכול גם לבטל את הצורך לצבור תשואות השקעה על ידי תשלום עמלות הוצאות מתמשכות על התשואות שהקרן משיגה.
החיסרון העיקרי, כמובן, הוא העומס עצמו. קרנות נאמנות ללא עומס קיימות כעת כאפשרויות שאינן נושאות דמי מכירה.
בשנות ה-70, חברות קרנות נאמנות ספגו ביקורת על עומסי המכירות הקדמיים הגבוהים שהן גבו יחד עם עמלות מופרזות וחיובים נסתרים אחרים. כתוצאה מכך, הם הציגו מספר סוגי מניות המעניקים למשקיעים מספר אפשרויות לתשלום דמי מכירה.
