מה זה הולד?
מה זה הולד? Hold היא המלצת אנליסט לא לקנות ולא למכור נייר ערך. חברה עם המלצת החזקה בדרך כלל צפויה להופיע עם השוק או באותו קצב כמו חברות דומות. דירוג זה עדיף על מכירה אבל גרוע מקנייה, כלומר משקיעים עם פוזיציות ארוכות קיימות לא צריכים למכור אבל גם משקיעים ללא פוזיציה לא צריכים לרכוש.
מה זה הולד? – הבנת המלצות החזקה
המלצת החזקה יכולה להיחשב כהחזק את מה שיש לך ולהפסיק לקנות יותר מהמניה הספציפית הזו. החזקה היא אחת משלוש המלצות ההשקעה הבסיסיות שניתנו על ידי מוסדות פיננסיים ואנליסטים פיננסיים מקצועיים. לכל המניות יש המלצת קניה, מכירה או החזקה. לעתים קרובות, למניה בודדת עשויות להיות שתי המלצות סותרות או יותר שניתנו על ידי מוסדות פיננסיים שונים. במקרים אלו, חשוב למשקיעים להסתכל על העצות הניתנות ולהחליט מה מדויק יותר עבור המצבים הספציפיים שלהם.
אם משקיע מחליט שמניה היא החזקה, יש לה שתי אפשרויות פוטנציאליות. אם המשקיעה כבר מחזיקה במניות של המניה, עליה להחזיק בהון ולראות כיצד היא מתפקדת בטווח הקצר, הבינוני והארוך. אם למשקיע אין מניות כלשהן מההון, עליו לחכות לרכישה עד שהסיכויים העתידיים יתבררו יותר.
נקודות מרכזיות
אסטרטגיית החזקה מול קנייה והחזקה
החזקה היא קריאה של אנליסט למניה ומובחן מאסטרטגיית הקנייה והחזקה, שבה נרכש נייר ערך מניתי מתוך הבנה שהוא יוחזק לטווח ארוך. ההגדרה של טווח ארוך תלויה במשקיע הספציפי, אך רוב האנשים הנכנסים לאסטרטגיית קנייה והחזקה יהיו בעלי מניה למשך חמש שנים או יותר. סוג זה של אסטרטגיה מאלץ משקיעים להתמיד בהשקעות באמצעות נסיגות שוק וסגירות כדי שלא ימכרו במהלך צניחה; במקום זאת, הם מונעים מהתנודתיות ומוכרים בשיא.
היתרונות של החזקת מניה
כאשר משקיע מחזיק במניה, הוא למעשה יוזם מיקום בהון. משקיעים המחזיקים במניה במשך תקופה ארוכה יכולים ליהנות מדיבידנדים רבעוניים ומעלייה פוטנציאלית במחיר לאורך זמן. גם אם למניה ניתנת המלצת החזקה והיא נשארת קבועה, אם היא משלמת דיבידנד, המשקיע עדיין יכול להרוויח. עמדת החזקה היא לא עמדה רעה, ואפילו מניות המסומנות כאחיזה יכולות לעלות במחיר לאורך זמן. הם פשוט לא נתפסים כבעלי סבירות גבוהה לביצועים טובים יותר ממניות דומות אחרות.
סיכוני החזקה
עם זאת, ישנם גם סיכונים בהחזקת מניה. כל הפוזיציות הארוכות חשופות לתנודתיות בשוק ולירידות מחירים פוטנציאליות. לפעמים משקיעים חוזים ירידה מיקרו-כלכלית או מאקרו-כלכלית אך מחזיקים במניה כי היא הומלצה על ידי מוסד פיננסי מוביל. אם לאחר מכן מחיר המניה יורד עם השוק, המשקיע מפסיד כסף. עם זאת, הפסדי הנייר בצניחה רחבה בשוק חשובים רק אם המשקיע צריך את הכסף בטווח הקרוב. אם, לעומת זאת, היסודות של מניה התדרדרו, אז המשקיע חייב להעריך מחדש אם להמשיך להחזיק או לא.
