מה זה QQQQ?
מה זה QQQQ? QQQQ הוא הסמל המקורי של Invesco QQQ Trust, anETF שנסחרת בבורסת נאסד"ק. נייר ערך זה מציע חשיפה רחבה למגזר הטכנולוגי על ידי מעקב אחר מדד נאסד"ק 100, המורכב מ-100 המניות הלא פיננסיות הגדולות והפעילות ביותר בנאסד"ק. ידוע גם בשם "קוביות" או "טריפל Qs", הוא מופיע כעת עם סמל הטיקר הנוכחי שלו, QQQ, אותו אימצה במרץ 2011.
מה זה QQQQ? – נקודות מרכזיות
הבנת QQQQ
QQQQ כבר לא קיים כסמל טיקר, לאחר שקוצר ל-QQQ ב-2011. הקרן הנסחרת בבורסה ידועה רשמית בשם Invesco QQQ Trust והושקה ב-1999. היא עדיין עוקבת אחר ה- Nasdaq 100, מדד מניות המפרט את 100 הגדולים ביותר חברות נאסד"ק לפי שווי שוק. מדד נאסד"ק 100 כולל חברות מכל המגזרים, למעט שירותים פיננסיים. ענפים אלה כוללים שיקול דעת צרכני, תעשייה, טכנולוגיה, בריאות ואחרים.
תעודת הסל מספקת בחירה משתלמת במיוחד עבור משקיעים המחפשים חשיפה למגזר הטכנולוגי, מכיוון שרבות מהחברות הגדולות הרשומות בנאסד"ק הן חברות טכנולוגיות כחולות כמו גוגל (GOOGL), מיקרוסופט (MSFT) וקוואלקום (QCOM).
כל החברות ב-Invesco QQQ Trust חייבות להיות רשומות בבורסת Nasdaq 100 למשך שנתיים לפחות. עם זאת, ישנם חריגים מסוימים לכלל זה. כלומר, חברות שנסחרות רק שנה אחת אך בעלות שווי שוק גבוה במיוחד עשויות להגיע לקיצוץ.
כל המניות צריכות להיות עם נפח מסחר יומי ממוצע של 200,000 מניות, והן נדרשות גם לדווח על רווחים על בסיס רבעוני ושנתי. חברות עם בעיות פשיטת רגל מושמטות מקרן Invesco QQQ Trust.
הרכב קרן Invesco QQQ Trust
בעוד של-Invesco QQQ Trust יש מיקוד טכנולוגי, הוא כולל חברות ממגזרים ותעשיות שונות. להלן המגזרים שבהם היא משקיעה, נכון ל-3 באפריל, 2023.
מגזרים
טכנולוגיית מידע 49.49% שירותי תקשורת 16.41% שיקול דעת צרכן 14.71% בריאות 6.28% מוצרי צריכה 6.00% תעשיות 4.33% פיננסים 1.19% שירותים 1.15% אנרגיה 0.43% לא מסווג 0.24%
כדאי לזכור ש-Invesco QQQ Trust עוקב רק אחר המניות האלה במדד Nasdaq 100. זהו מספר מוגבל של מניות בהשוואה לתעודות סל אחרות של נאסד"ק. מקרה לדוגמא: המדד הפופולרי של נאסד"ק עוקב אחר כל מניה הרשומה בנאסד"ק, כולל שמות של שירותים פיננסיים, שמסתכם ביותר מ-3,000 חברות ציבוריות.
להלן עשרת ההחזקות המובילות של תעודת הסל, נכון ל-3 באפריל, 2023.
1.Microsoft Corp.12.52%2.Apple Inc.12.44%3.Amazon.com Inc.6.17%4.NVIDIA Corp.5.27%5.Alphabet Inc. Class A3.73%6.Alphabet Inc. Class C3.68% 7.Tesla Inc.3.62%8.Meta Platforms Inc. Class A3.62%9.Broadcom Inc.2.04%10.PepsiCo Inc.1.92%
QQQ יתרונות וחסרונות
יתרונות
גיוון: בהשקעה אחת, משקיעי QQQ מקבלים חשיפה ל-100 המניות שנמצאות במדד נאסד"ק 100.
עלות: יחס ההוצאות הנמוך יחסית של .20% לא יקטין את התשואות של המשקיעים כמו יחסי הוצאות גבוהים יותר שנמצאו בתעודות סל וקרנות נאמנות אחרות.
פוטנציאל תשואה אטרקטיבי: ההתמקדות בטכנולוגיה ובתעשיות טרנספורמטיביות מציעה למשקיעים אפשרות לתשואות גבוהות יותר בהשוואה לקרנות עם פחות מיקוד טכנולוגי וגיוון גדול יותר.
נזילות: מיליוני מניות QQQ נסחרות מדי יום, מה שהופך את תעודת הסל במחיר יעיל וקלה לקנייה ולמכירה.
חסרונות
מיקוד מצומצם: בעוד ש-QQQ מגוונת, היא מחזיקה רק ב-100 מניות והקבוצה בעלת משקל רב בתעשיות טכנולוגיות.
מניות נאסד"ק בלבד: אלו המחפשים חשיפה למגזר הטכנולוגי מפספסים מניות טכנולוגיות גדולות הרשומות במקומות אחרים, למשל, Oracle Corp., Salesforce, Uber Technologies ו-SAP, שנמצאות ב-NYSE.
סיכון גבוה יותר: פוטנציאל התשואה הגבוה יותר של מגזר הטכנולוגיה יכול להכפיף את המשקיעים לתנודתיות רבה יותר ולסיכון גדול יותר במגזר.
ביצועים נמוכים: כמו כל קרן אינדקס, QQQ יכולה לתת ביצועים נמוכים יותר ממדד היעד שלה עקב עמלות ועלויות. כמו כן, בשל הרכבו, הוא עשוי להופיע פחות טוב כאשר השוק יורד מאשר תעודות סל/אינדקסים אחרים, למשל, SPDR/מדד S&P 500.
יתרונות
חסרונות
מה ההבדל בין QQQ ל-QQQQ?
QQQ הוא סמל המניה של הקרן הנסחרת בבורסה של Invesco 100 Trust. QQQQ הוא הטיקר ששימש בעבר והוחלף ב-2011.
מהם היתרונות של QQQQ?
חלק מהיתרונות של QQQ כוללים גיוון ממוקד ונוח, פוטנציאל לתשואות גדולות יותר בהשוואה לאלו שמציעות תעשיות וחברות פחות טרנספורמטיביות, והנזילות הגדולה יותר שמציע נייר ערך נסחר פעיל.
האם QQQQ משלם דיבידנדים?
כן זה כן. למעשה, צמיחת מדד היעד של QQQ בדיבידנדים נמדדה ב-433% במהלך 10 השנים מ-31/12/2011 עד 31/12/2021.
סיכום ומסקנות
QQQQ הוא סמל המניה לשעבר של Invesco QQQ Trust ETF. הוא קוצר ל-QQQ ב-2011. בעוד שהסמל השתנה, תעודת הסל לא השתנתה. היא ממשיכה לנסות לעקוב אחר הביצועים של מדד נאסד"ק 100.
