מה זה קרן בהלוואות?
מה זה קרן בהלוואות? – הקרן משמשת לרוב להתייחס לסכום הכסף המקורי שנשאל בהלוואה או שהושקע בהשקעה. זה יכול להתייחס גם לערך הנקוב של איגרת חוב, לבעלים של חברה פרטית או למשתתף הראשי בעסקה.
נקודות מפתח
- למונח "קרן" מספר משמעויות בעולם הפיננסי והעסקי.
- בהקשר של הלוואה, הקרן היא הגודל הראשוני של הלוואה או איגרת חוב (הסכום שיש להחזיר).
- בהקשר של השקעה, הקרן היא הסכום המקורי שהתחייב לרכישת נכסים (ללא קשר לרווחים או ריבית כלשהם)
- בעסקים, הקרן הם אלה שבבעלותם מניות הרוב בחברה ו/או ממלאים תפקיד משמעותי בניהולה.
- בחוזים ומיזמים חוזיים, הקרנות הם הצדדים העיקריים המעורבים בעסקה שיש להם זכויות, חובות וחובות לגביה.
הבנת הקרן
בהקשר של הלוואה, הקרן היא הגודל הראשוני של הלוואה – זה יכול להיות גם הסכום שעדיין חייב בהלוואה. אם אתה לוקח משכנתא של 50,000$, למשל, הקרן היא 50,000$. אם אתה משלם $30,000, יתרת הקרן מורכבת כעת מ-20,000 $ הנותרים.
גובה הריבית שאתה משלם על הלוואה נקבע על ידי הקרן. כאשר אתה מבצע תשלומים חודשיים על הלוואה, סכום התשלום שלך הולך ראשון לכיסוי חיובי הריבית שנצברו ; רק אז היתרה מוחלפת על הקרן שלך.1הורדת קרן ההלוואה היא הדרך היחידה להפחית את גובה הריבית המצטברת מדי חודש.
משכנתא בקופון אפס היא סוג של מימון שבו התשלומים השוטפים של הלווה מכסים רק את הריבית הנגבית על ההלוואה, להבדיל הן מהריבית והן מהקרן. כתוצאה מכך, הלווה אינו מתקדם בהפחתת יתרת הקרן של ההלוואה — או בבניית הון עצמי בנכס הממושכן.
שיקולים מיוחדים
האינפלציה אינה משפיעה על הערך הנומינלי של הקרן של הלוואה, אג"ח או מכשירים פיננסיים אחרים. עם זאת, האינפלציה כן שוחקת את הערך הריאלי של הקרן .
נניח שממשלת ארה"ב מנפיקה אג"ח ארה"ב ל-10 שנים בשווי 10 מיליון דולר . לכל אוצר יש ערך נקוב, או קרן, של $10,000. אם שיעור האינפלציה השנתי הממוצע במהלך 10 השנים הבאות הוא 4%, אזי הערך הריאלי של אותן איגרות חוב לפדיון הוא 6,755,641.69 דולר בלבד.
כן, יתרת הקרן נשארת 10,000 $, וזה הסכום הנומינלי שמקבלים מחזיקי האג"ח. עם זאת, הערך של אותם 10,000 $ (כלומר, מה שהוא יכול לקנות) ירד, למעשה, ל-$6,755.64. במילים אחרות, לקרן יש רק 67% מכוח הקנייה המקורי שלה.
מחזיקי אג"ח עדיין יכולים להחזיר את העלויות המקוריות שלהם אם ערך הכנסות הריבית שהאג"ח יצרה גדול מהערך הקרן האבוד. הם יכולים לעקוב אחר סכום התשואה, או התשואה, שהם מקבלים על איגרת חוב.
ישנה התשואה הנומינלית של האג"ח , שהיא הריבית המשולמת חלקי קרן האג"ח, והתשואה הנוכחית שלה , השווה לריבית השנתית שנוצרת מהאג"ח חלקי מחיר השוק הנוכחי שלה.
סוגי קרנות
מעבר לקרן ההלוואה, ישנם ארבעה סוגי קרן עיקריים נוספים.
השקעות
הקרן היא גם הסכום המקורי של ההשקעה בנכס, בנפרד מכל רווחים או ריבית שנצברו. לדוגמה, נניח שאתה מפקיד 5,000 $ בחשבון חיסכון נושא ריבית. בתום 10 שנים, יתרת החשבון שלך תגדל ל-$6,500. 5,000 הדולרים שהפקדת בהתחלה הם הקרן שלך, בעוד ש-1,500 הדולרים הנותרים מיוחסים לרווחים.
| ההגדרות השונות של הקרן | |
|---|---|
| סוגים שונים של קרנות | הַגדָרָה |
| הלוואות | סכום הכסף שנלווה |
| השקעות | כמות הכסף שהושקעה בהשקעה |
| קשרים | הערך הנקוב של איגרת חוב |
| חברות | הבעלים של חברה פרטית, שותפות או סוג אחר של חברה |
| עסקאות | הצד שיש לו את הכוח לבצע עסקה בשם ארגון או חשבון ולוקח על עצמו את הסיכון הנלווה, בין אם זה אדם פרטי, תאגיד, שותפות, סוכנות ממשלתית או ארגון ללא מטרות רווח. |
קשרים
בהקשר של מכשירי חוב , הקרן היא סכום הכסף שמנפיק האג"ח לווה וייפרע לבעל האג"ח במלואו עם מועד הבשלה של האג"ח. הקרן של איגרת חוב ידועה גם בתור " ערך נקוב " או "ערך נקוב" שלה (מכיוון שבימים שבהם איגרות חוב היו פיסות נייר פיזיות ממשיות, סכום זה הודפס על פני האיגרת עצמה).2
קרן האג"ח היא ללא כל קופון , תשלומי ריבית חוזרים או ריבית שנצברה (אם כי המנפיק מחויב לשלם גם אותם). לדוגמה, איגרת חוב ל-10 שנים עשויה להיות מונפקת עם ערך נקוב של 10,000 דולר ותשלומי קופון חוזרים של 50 דולר מדי חצי שנה. הקרן היא $10,000, ללא תלות בתשלומי הקופון בשווי $1,000 לאורך חיי האג"ח.
למעט כאשר היא מונפקת לראשונה, קרן האג"ח אינה בהכרח זהה למחיר השוק שלה. בהתאם למצב שוק האג"ח , ניתן לרכוש אג"ח תמורת יותר או פחות מהקרן שלה.
חברות פרטיות
הבעלים של חברה פרטית, שותפות או סוג אחר של חברה מכונה גם "קרן". זה לא בהכרח זהה למנכ"ל. קרן יכול להיות נושא משרה, בעל מניות, חבר דירקטוריון, או אפילו עובד מכירות מפתח – בעצם, זה המשקיע העיקרי או האדם שמחזיק בנתח הגדול ביותר של העסק.
לחברה יכולים להיות גם כמה קרנות, שלכולם יש את אותו הון עצמי בקונצרן. כל מי ששוקל להשקיע במיזם פרטי ירצה להכיר את עיקריו על מנת להעריך את כושר האשראי של העסק ופוטנציאל הצמיחה שלו.
צדדים אחראים
המונח "קרן" או "מנהל" מתייחס גם לגורם שיש לו את הכוח לבצע עסקה בשם ארגון או חשבון ולוקח על עצמו את הסיכון הנלווה. קרן יכול להיות אדם פרטי, תאגיד, שותפות, סוכנות ממשלתית או ארגון ללא מטרות רווח . מנהלים רשאים לבחור למנות סוכנים שיפעלו מטעמם.
העסקה שבה מעורב המנהל יכולה להיות כל דבר, החל מרכישת חברה ועד למשכנתא. המונח מוגדר בדרך כלל במסמכים המשפטיים של העסקה. באותם מסמכים המנהל הוא כל מי שחתם על ההסכם ובכך יש לו זכויות, חובות וחובות לגבי העסקה.
כאשר אדם שוכר יועץ פיננסי , הוא נחשב למנהל, בעוד היועץ הוא הסוכן. הסוכן ממלא אחר הנחיות המנהל ורשאי לפעול בשמם במסגרת פרמטרים מוגדרים. בעוד שלעתים קרובות היועץ מחויב לחובת אמון לפעול לטובת המנהל, המנהל שומר על הסיכון לכל פעולה או חוסר פעולה מצד הסוכן.3אם הסוכן משקיע גרוע, עדיין המנהל הוא זה שמפסיד את הכסף.
איך מוצאים את הסכום העיקרי?
הנוסחה לחישוב סכום הקרן כאשר יש ריבית פשוטה היא P = I / (RT), שהוא סכום הריבית חלקי הריבית כפול כמות הזמן.
כיצד תרכובות מגדילות את הקרן שלך?
סכום הקרן של השקעה יכול להרוויח ריבית, אבל ההרכבה היא כאשר הריבית שאתה מרוויח מתווספת חזרה ליתרת הקרן. למעשה אתה מרוויח ריבית על הריבית שלך – מרכיב את התשואה שלך.
אילו גורמים קובעים את הריבית הנגבית מהקרן?
הריבית שתשלם על יתרת הקרן של הלוואה נקבעת במידה רבה על פי ניקוד האשראי שלך והיסטוריית האשראי שלך. גורמים נוספים כוללים את סוג ההלוואה ומשך ההלוואה. עבור הלוואת דירה, מיקום הנכס, סכום ההלוואה ותשלום המקדמה יהיו גם גורמי מפתח.
